美聯儲測試大銀行抵禦對手方違約的能力

來源:華爾街日報
日期:2013/11/02 08:51

希望回饋股東的美國大型銀行必須在今年的壓力測試中向美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve, 簡稱：美聯儲)證明，他們能夠成功度過足以引發全球經濟衰退的嚴重經濟危機，且能夠應對最大交易對手突然發生的違約事件。

最新一輪銀行壓力測試的假設情境顯示了美聯儲官員對如下問題的持續關注：高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)和摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)等銀行的大規模交易活動，以及他們對短期貸款和衍生品的持續依賴。在新的測試中，八家大型銀行必須測試其短期貸款和衍生品在最大交易對手突然違約的情況下會受到什麼影響。



美聯儲高級官員一段時間來一直擔心這些銀行對短期資金的依賴，這正是導致2008年金融危機的一個關鍵原因。監管機構擔心這些短期融資市場令企業在籌集日常運營資金方面過於交易對手。本輪測試新增的考評項目可以迫使這些銀行仔細考察諸如回購協議這樣的交易。

作為壓力測試的組成部分，共30家總資產超過500億美元的銀行每年必須向美聯儲提交派息和股票回購計劃。銀行的資本金計劃、貸款和交易組合均受美聯儲設定的假設情境檢驗，以確保銀行在經濟蕭條時期有足夠資本金繼續運營。