總回報基金慘虧 2008年來頭一遭

來源:鉅亨網
日期:2013/06/01 06:25

《MarketWatch》周五 (31日) 報導，人稱「債券天王」的 Pimco 共同執行長葛洛斯 (Bill Gross)，旗下管理總回報債券基金 (Total Return Fund) 在 5 月表現令人大失所望。

根據 Morningstar 和 Lipper 數據，截至 5 月 30 日，該基金報酬率為負 1.9％，出現 2008 年 9 月以來最嚴重的月度虧損。相對比較下，巴克萊綜合債券指數月度縮減 1.62％。


公債殖利率由月度低點，突然狂飆上漲，本月對債券市場投資人來說並不是個好時節。10 年期公債殖利率自 5 月初迄今攀升近 50 個基準點，投資人害怕聯準會 (Fed) 將開始減緩購債腳步，不再將利率壓至低點。

目前 10 年期公債殖利率高達 2.158％。



葛洛斯本次身受其害，4 月期間總回報債券基金才將公債資產持有比率，由 3 月的 33％ 調高至 39％，正好迎面碰上殖利率漲勢，公債價格直線下滑。

今 (2013) 年截至 5 月 30 日，該基金報酬率為 0.15％，反觀去年期間則高達 4.88％。

不過葛洛斯看來並不因目前虧損而煩惱，他在推特上發文稱：「PIMCO 喜歡 5-10 年期公債。經濟以 1.7％ 比率成長，現在寬鬆不會減速。Fed 聯邦基金利率保持 0.25％ 低點已經很長一段時間。」