希臘國債遭拋售 救助計劃受阻

來源:華爾街日報
日期:2011/07/06 15:46

歐洲曾希望私人債券持有人能夠對一項新的希臘救助計劃做出重要貢獻﹐如今這一希望即將破滅﹐因為情況越來越明瞭：銀行已經賣掉了持有的相當部分的希臘國債﹐儘管其中一些承諾不會拋售希臘國債。

德國憲法法院週二的一場關於救助希臘的聽證會。希臘約有640億歐元（合930億美元）基準債券將在未來三年中到期﹐此外還有其他債務﹐歐元區領導人曾希望私人貸款人將自願接受債務延期﹐以便改善希臘受損的財政狀況。

歐元區領導人曾經說他們的目標是讓私營部門在新的救助計劃中承擔300億歐元。多國政府希望﹐隨著債券到期﹐持有2014年底前到期的希臘國債的人能夠同意將部分資金再投資。不過﹐300億歐元的目標看來越來越不現實。

問題是參與談判的銀行和保險公司不再像一年前那樣持有大量將於2014年底前到期的希臘國債。去年5月﹐德國多家銀行和保險公司做出不具約束力的承諾﹐將在未來三年內保持約80億歐元的希臘債務和貸款。然而﹐這些機構目前持有的希臘國債表明他們已經賣出了所持的部分希臘國債。

對於德國和其他歐洲金融機構可能賣掉的希臘國債規模﹐沒有具體的信息。德國保險公司安聯(Allianz SE)說其持有13億歐元的希臘國債﹐去年曾為33億歐元。該公司說﹐將願意按照目前的提議﹐將約3億歐元的希臘國債延期。

在接受德國《明鏡》週刊(Der Spiegel)採訪時﹐安聯首席執行長迪克曼(Michael Diekmann)說﹐該公司已經兌現了去年的承諾﹐沒有在“不斷下滑的市場”中拋售。他還說﹐該保險公司僅同意在“經濟上合理”的情況下不拋售。

分析人士說﹐銀行很可能賣掉了短期希臘國債﹐因為短期國債價格的折扣幅度沒有長期國債折扣幅度大。與此同時﹐可能曾買進希臘國債的對沖基金和其他投資者相對來說也不太可能被說服參與歐元區政府提出的債務延期。

主要金融機構將於週三在巴黎舉行會議﹐會議由位於華盛頓、代表全球400多家銀行的國際金融研究所(Institute of International Finance)發起。會議的議題將包括努力提高私營部門的參與度。一位參與會談的資深歐洲政界人士說﹐銀行或其他債權人不太可能達成任何有意義的責任分擔協議﹐暗示這一舉措對德國國內消費來說僅僅是粉飾門面。