歐盟財長就統一銀行監管機制達成協議

來源:華爾街日報
日期:2012/12/13 13:52 

歐盟財長在當地時間週四凌晨達成了一項具有里程碑意義的協議﹐將把歐洲許多銀行劃入統一監管。各國希望持續了三年之久的債務危機能夠因此向著最終的解決邁出重要一步。

財長們表示﹐歐洲央行(European Central Bank)將從明年開始對歐元區內部和願意參與新監管機制的非歐元區國家的銀行行使監管權﹐那些最具重要性和抗風險能力最弱的銀行將被劃入統一監管。一旦劃歸歐洲央行管轄﹐歐洲央行將有權要求這些銀行提高資本充足率、甚至有權關閉不安全的銀行。

歐盟內部市場專員米歇爾‧巴爾尼埃(Michel Barnier)在Tweet上留言﹐稱這是一項“歷史性的”決議。他說﹐“能夠在統一銀行監管問題上達成決議﹐這一晚沒有白費。”



達成這項協議意味著歐盟掃清了邁向“銀行業聯盟”、打破銀行與主權之間惡性循環的第一個路障。該協議需要獲得歐洲議會(European Parliament)批準。

為救助國內銀行而付出的巨大成本已經迫使愛爾蘭、西班牙和塞浦路斯向歐洲救助基金申請援助﹐這些國家的債務負擔也因此激增。有鑒於此﹐歐元區國家首腦在6月份決定﹐新的銀行監管機構一經生效﹐將允許歐洲救助基金直接對銀行業實施資本重組﹐避免政府被國內受困銀行拖垮。

愛爾蘭財政部長努南(Michael Noonan)在會議開幕時對他的同僚們說﹐打破銀行與主權國之間的關聯是極其必要的。愛爾蘭已經向國內銀行業注入超過600億歐元（合780億美元）﹐相當於國內生產總值(GDP)的三分之一。努南警告稱﹐如果投資者或消費者對銀行的安全不放心﹐歐元區國家是無法恢復增長的。

至於救助基金何時能夠參與對銀行業的直接資本重組﹐歐盟財長在週四的會議上並沒有做出最終決定。各國財長將這個問題留給歐洲央行來回答﹐即歐洲央行何時做好準備、擔起監管銀行業的全部責任。

就在此次會議召開前夕﹐歐盟各國財長圍繞哪些銀行應劃歸歐洲央行監管、怎樣制定決策程序、甚至歐洲央行擔任統一監管機構是否合適的問題都還存在分歧﹐但經過長達14個小時的討論﹐財政們最終找到了妥協和變通的辦法。

歐洲央行將監管資產不少於300億歐元、佔國內生產總值20%以上或在至少在兩個國家開展業務的銀行。財長們表示﹐每個成員國至少有三家銀行會被納入統一監管﹐其餘銀行仍將歸國內監管部門負責。

財長們表示﹐他們還找到一個解決方案﹐可以賦予非歐元區國家幾乎平等的在新監管機制決策中的話語權。目前新監管機制的最終決定權仍掌握在歐洲央行管理委員會手中﹐非歐元區國家在其中並無投票權﹐但歐洲央行將建立一套仲裁程序﹐給非歐元區國家提供一個就管理委員會的決定提起申訴的途徑。

該方案似乎也緩解了德國的擔憂。德國擔心﹐到目前為止一直將歐元區利率決策作為其首要任務的歐洲央行一旦被賦予了監管銀行業的職能﹐可能會產生利益衝突。

在就統一銀行監管達成協議後﹐歐盟領導人就可以騰出手來﹐在週四晚些時候召開的為期兩天的布魯塞爾峰會上專注於其他危機應對措施的磋商。預計歐盟領導人將支持在2013年設立統一的歐元區銀行清算體制。與統一的監管機制相同﹐統一的清算機制也是最終走向歐洲銀行業聯盟的步驟之一。雖然糾出高風險銀行是監管機構的職責﹐但如何使這些銀行恢復穩定或破產清算、以及如何在私人投資者和納稅人之間分攤成本﹐還是要由統一的清算機制來決定。


與此同時﹐據《華爾街日報》(The Wall Street Journal)見到的一份文件草案顯示﹐關於強制歐元區國家與歐盟機構簽署協議從而改革國家政策（例如退休金或教育制度）的提議已被推遲到明年3月。