歐洲銀行削減美元貸款

來源:華爾街日報
日期:2011/09/23 13:54

由於存在美元融資短缺﹐同時旨在防止未來金融危機爆發的新監管規定即將實施﹐歐洲銀行業正改變借貸行為﹐減少美元貸款﹐這可能令處在困境中的美國經濟面臨信貸供應不足的壓力。

作為這方面的最新跡象﹐法國巴黎銀行(BNP Paribas SA)和法國興業銀行(Societe Generale SA)這兩家法國最大銀行正在削減美元計價資產。

法國巴黎銀行管理人士在接受採訪時表示﹐預計到今年年底該行將把美元計價貸款規模削減多達420億美元﹐明年還將進一步削減400億美元。



法國興業銀行首席執行長Frederic Oudea本月在紐約參加一次投資者會議時表示﹐新監管規定以及融資的匱乏將迫使該行削減對美國運輸、航空、房地產和槓桿金融領域的貸款。該行不願提供具體數字。

惠譽國際評級(Fitch Ratings)駐倫敦的高級董事Eric Dupont表示﹐這些銀行不得不降低美元需求。

歐洲銀行業此舉是在貨幣市場基金等美元資金提供者紛紛撤出歐洲的背景下作出的。目前﹐為歐洲銀行業提供短期美元資金的貨幣市場基金對歐洲主權債務危機感到擔憂。國際貨幣基金組織(International Monetary Fund)本週警告稱﹐歐洲銀行業可能面臨3,000億歐元（合4,100億美元）的危機相關損失。

歐洲銀行減少美元貸款可能導致美國消費者和企業獲得貸款的難度進一步加大。根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的數據﹐美國商業和工業貸款總規模中有四分之一由外資銀行及其分支機構提供。

歐洲銀行業的這一舉動也反映了監管環境的變化。將在未來幾年逐步實施的巴塞爾協議III (Basel III)新資本規定要求銀行擁有穩定和長期的資金﹐增強抵御危機的能力。

核心問題在於﹐在2008年金融危機爆發前的幾年中﹐外資銀行的美元貸款業務快速發展。這增加了這些銀行的美元需求。

由於不能開辦美元存款業務﹐外資銀行從貨幣市場基金等借款人處獲得美元用於放貸。但所獲得的美元通常是短期的﹐迫使外資銀行需要不斷續借﹐這種情況一直在延續。

惠譽在近期的報告中表示﹐以美國的貨幣市場基金為例﹐此類基金已顯著縮短了向法國銀行所提供的短期貸款的期限。

惠譽稱﹐許多情況下﹐上述銀行只能獲得7天期或期限更短的美元資金。

監管部門對2008-2009年的危機進行分析後發現﹐美元融資是罪魁禍首之一。國際清算銀行(Bank for International Settlements)在2009年的一份報告中表示﹐危機顯示出銀行的融資來源非常不穩定。

雖然法國巴黎銀行採取了多項舉措﹐希望投資者相信其財務狀況穩健﹐但有關該行能否籌集到足夠資本的擔憂仍然存在。

法國巴黎銀行股價週四下跌6%﹐今年以來跌52%。

但這家法國最大上市銀行堅稱其依然運作良好﹐不需要調整資本結構。

法國巴黎銀行首席執行長Baudouin Prot週四在接受電視採訪時表示﹐該行有辦法在短期內獲得資金。

此前有報導稱﹐法國巴黎銀行正尋求從卡塔爾主權財富基金處籌集新資金。但該行予以否認﹐還發表聲明再次強調﹐對於來自美國貨幣市場基金的資金減少已有預期﹐並已採取措施確保短期流動性維持在適當水平。