提高抵押貸款支持證券持有比例

來源:華爾街日報
日期:2013/07/16 11:07

全球最大債券基金公司Pacific Investment Management Co.（簡稱Pimco）的創始人兼聯席首席投資長比爾‧格羅斯(Bill Gross)在6月份市場收益率大幅上升之際增加了利率風險方面的頭寸。

根據Pimco網站週一下午公佈的數據，在許多投資者都在全面削減債券持倉的情況下，格羅斯旗下規模2,680億美元的Total Return Fund的抵押貸款支持證券持倉比例在6月底升至36%，高於5月份的34%。

格羅斯還將美國政府相關證券的持有比例維持在38%。此類證券包括美國國債、通貨膨脹保值債券(TIPS)、機構債券和衍生產品。



在此前的幾個月中格羅斯曾給出以上每類資產的具體持有比例，但在6月份他將這些資產歸在一起。

5月份時美國國債的持有比例為26%，TIPS為11%。

格羅斯尚未回答有關以上數據的一些提問。

Pimco網站的數據顯示，格羅斯在6月份唯一削減持倉的是非美國發達國家的證券，其中包括歐元區主權債券。6月底時這類資產的持有比例為5%，低於5月份的7%。

格羅斯在6月份時一個值得注意的舉動是延長了持倉的平均到期期限，這與許多其他基金管理人急於削減利率風險的做法相反。