日期:2011/10/11 07:28
黃金價格9月大跌﹐對於億萬富翁鮑爾森(John Paulson)來說﹐這讓本已不利的2011年變得更為糟糕。
在2011年多數時間里﹐鮑爾森旗下規模最大的幾只對沖基金都出現了虧損﹐但幸好他還押注了黃金和其它投資品﹐所以其它基金表現不錯。
去年﹐鮑爾森在紐約。但情況在上個月發生了變化。鮑爾森公司(Paulson & Co.)管理的幾乎每只基金9月份都急劇下跌。
上述基金下跌之時﹐恰逢鮑爾森面臨著一個微妙時刻。他曾通過做空美國房地產市場而名聲大噪﹐據《福布斯》(Forbes)雜志前不久的估計﹐鮑爾森個人資產淨值為155億美元。知情人士說﹐在遭遇虧損和贖回後﹐鮑爾森旗下的對沖基金在價值上有所縮水﹐一些投資者最遲要在10月底之前決定是否贖回持有的鮑爾森基金。
鮑爾森公司發言人拒絕置評。
據投資者透露﹐鮑爾森專門面向黃金投資品的基金9月虧損了16.4%﹐跌幅超過金價11%的跌幅。這只基金在2011年1至9月僅累計上漲了1%﹐而黃金從今年年初至今卻大漲了16%。之所以會有如此差別﹐可能要歸結於該基金投資的是金礦企業﹐而這些企業的股價漲幅並沒有趕上金價的漲幅。
瞭解相關數據的投資者說﹐鮑爾森的“復蘇基金”(Recovery fund)9月虧損了14%以上﹐2011年到目前為止累計下跌了31%。這只基金押注於那些被認為會隨著美國經濟的好轉而可能表現不錯的投資品。這些投資者說﹐鮑爾森發佈的數據顯示﹐他旗下專注於併購活動的基金上月也出現了虧損。
鮑爾森旗下已經處於下滑的規模最大的幾只基金9月份繼續虧損。
鮑爾森名下Paulson Advantage基金上月下跌了12.1%﹐這使得其今年截至目前的累計跌幅超過32%。Paulson Advantage Plus基金上月大跌19.4%﹐它將部分借來的錢用於鮑爾森公司的投資。據投資者透露﹐這只基金今年已累計下跌了近47%。
這些以黃金結算的基金在2011年大多數時間里都處於上漲態勢﹐但到目前為止﹐已下跌20%左右。
Advantage是鮑爾森旗下兩只規模最大的基金﹐近年來吸引了眾多退休基金和機構投資者的投資。今年早些時候﹐鮑爾森公司管理的基金規模大約是380億美元。
但知情人士說﹐在出現虧損和贖回後﹐這一數字現在是300億美元。
一位知情人士前不久說﹐鮑爾森與其高管控制著公司差不多一半的資產。現年56歲的鮑爾森於2007年和2008年聲名大振﹐原因是他的公司當時通過做空美國次級債和金融類股而斬獲了200億美元的盈利。
2010年﹐由於早早押注黃金﹐鮑爾森個人淨賺約50億美元﹐這可能是個人投資史上年度獲利最大的一筆。
但2011年前三季度結束後﹐鮑爾森公司卻發現自己處在一個面臨虧損的艱難時刻。投資者說﹐很多人必須在10月31日前決定﹐是否要在今年年底之前贖回Advantage基金。
美國密蘇里州一只300億美元公共退休基金的行政董事約克姆(Steve Yoakum)9月末說﹐這兩只基金擁有我們所喜歡的長期業績﹐雖然我們對目前的狀況顯然感到失望﹐但長期來看﹐我們認為這些基金會有卓越表現。
基金贖回的風險對鮑爾森構成了雙重威脅﹐因為與鮑爾森公司競爭的對沖基金、經紀人和其它公司已仔細梳理了鮑爾森的投資產品﹐試圖借此預測如果他要向投資者返還現金將拋售何種產品。一些交易員說﹐部分公司一直在出售與鮑爾森相同的投資產品。
鮑爾森對美國經濟抱有堅定的樂觀態度﹐正是這一立場使他“受傷”。雖然他最近也拋售了一些投資品﹐但他對投資者說﹐美股仍相對便宜﹐美國經濟將在2012年之前迎來復蘇。
9月﹐鮑爾森在的一份聲明中對《華爾街日報》說﹐儘管他的基金出現虧損﹐但他仍看漲股市。
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