熟悉筆者投資習慣的朋友都知道，筆者喜歡同時關注多支股票並組成投資組合，並且通常筆者提示的投資組合其短中線都會有不錯的表現，現在筆者把科學的投資組合對於控制風險的重要意義結合自己的實戰體會總結如下：
一：基本原理
1。我們都知道，數學的概率統計中有一個概念叫作方差，方差這個概念通俗點說代表著可能的波動區間，實際上在經濟學中通常用方差來計算風險。概率統計還有一個概念叫作相關係數，代表兩個事物統計學意義上的相關程度，相關係數高意味著兩個事物的發展變化趨於一致。例如同為汽車板塊的兩支股票，往往會有齊漲共跌的特性，說明它們的相關係數很高。數學和經濟學已經證明"相關係數越高的投資組合，其產生的方差越大，也就是風險越大"。這也是基金一定要做投資組合的原因之一。筆者限於篇幅以及問題的複雜性這裏就不做詳細的論證了，有興趣的朋友可以去查閱相關的數學以及經濟學著作，但不妨把結論告訴大家 ：如果要合理的控制風險，永遠不要全艙一支股票或者全艙同一類型同一版塊的股票，或者全艙相關係數很高的股票（也就是關聯程度很高），應該買多支相關係數很低的股票，也就是買不相關的股票，例如不同版塊關聯程度很低的股票。
2。經濟學上有一個概念叫做幾何收益，你不妨先把它理解為複合收益，通過幾何收益的概念我們可以證明，在每次投資正確產生的收益大於錯誤產生的虧損並且兩者的值都確定的情況下，力圖憑藉多次操作用最快的速度達到目標收益的的每次投入艙位比例是可以計算的，例如如果每次正確產生的收益是錯誤產生的虧損的兩倍時，最佳艙位控制通過計算大約是四分之一左右，此時可以最快的達成收益目標。但無論如何，最快取得收益的方式都絕對不是滿艙操作，舉個極端些的例子，如果你贏一次資金變為本金的三倍而輸一次就輸光本金的話，滿艙操作的結果永遠只有一個那就是輸光。結論就是：不要在大多數時間內滿艙操作，控制艙位就是控制風險。
二：實戰心得：
1。由於股票不是機械的數字遊戲，上述原則亦不應該被機械的執行。通常來說，筆者認為一次持艙三到十支股票都是合理的，以五到七支為佳。筆者由於選股比較得法以及投資思路比較穩健可能持有的種類更多些，但過多的股票對於大多數人來說很難照應，容易顧此失彼。筆者在持有太多股票的時候其波段操作的準確程度也會明顯下降。可以有選擇性的重艙一支股票，但艙位最好控制在總持艙量的三分之一以下。
2。沒有人是永遠正確的神，再高明的投資者也有走眼的時候，投資組合的在實戰中的優點如下：首先，可以最大程度的規避散戶幾乎無法提前規避的風險，例如像當年銀廣廈的假帳風波，假設現有一公司由於造假帳被暴光導致股價連續跌停最終下跌50%，對於一個持有五支股票每支20%艙位的投資組合的投資者來說，其損失不過是10%而不是50%，也就是說，你的本金依然是安全的。而銀廣廈的假帳門事件有兩個特點，一是概率極小二是殺傷力極大。科學的投資組合卻可以最大程度的減少此類損失。
3。投資組合不適用於追求短線暴利的投資者使用，其特點是相對的穩定和持續。假設你同時看中五支中線前景不錯的好股票，如果只選中其中一支，很多散戶常犯的錯誤就是惟獨選中的這支長時間都不漲，比如上半年的大象股和鋼鐵股，股都是好股，但主力發動行情的時機你永遠無法知道，那麼你的資金就相當於被凍結而無法增值，而你耐不住寂寞去追漲殺跌的時候又往往發生一買就跌一賣就漲的現象，你忍不住賣出的時候往往是主力拉升的時候。而如果有側重的買入上述五支股票，那麼通常來說一段時間內總會有啟動拉升的個股，你所要做的不過是在手中個股輪番向上拉升的過程中不斷賣出大漲達到目標位元的股票，再換入沒怎麼漲仍被低估的好股票把資金滾動利用起來而已。有興趣的朋友可以去查閱筆者從10月底開始公佈的實戰提示（只看近期的也可以），注意筆者提示關注的個股的時間和當時所處的位置，以及它們輪番拉升的節奏，筆者上面所說的心得都是經得起實戰檢驗的。
三：對於大盤的點評：
既然大盤選擇了向上突破，那麼暫時判斷形勢以樂觀為主，如果出現突發變數筆者也會再次提示。筆者的建議就是沒怎麼漲的繼續持股，漲得太多的逢高減艙。筆者認為如果繼續單邊上漲，那麼週二最晚週三可能是短線減艙的時機。筆者之前在5。40附近提示關注的江淮汽車，如果下午不能重新成功封回漲停的話請考慮至少減艙三分之一。可能是技術風格以及性格的緣故吧，筆者實戰提示雖然通常都會買在一段時間內的地板上，但是很少賣在一段時間內的山頂上，屬於一買就漲但是賣了還接著漲的類型，所以我無法保證一定可以賣在最高點，但這是筆者的紀律，紀律之所以稱之為紀律，是由於遵守的緣故。有些東西，筆者是永遠不會改變的，因為筆者考慮的不只是現在的牛市中能賺多少錢，還要考慮到未來熊市的時候我依然活著。
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