有效交易管理原則

對於短線投資者來說，如何管理頭寸最為棘手。危險隨時都可以降臨，一筆前程似錦的頭寸，即刻就可付之東流。多少次，我們機關算盡，市場也作主，然而由於交易管理不善，最終眼睜睜地看著手中的頭寸功虧一簣。對於剛入期貨市場的新手來說，這種情況更是屢見不鮮。他們幼稚地認為期貨市場就是簡單的買賣遊戲。

成熟的投資者想盡一切辦法來洞察市場的變化，這並不容易，需要超常的努力。但是功夫不負有心人，這樣做既防範了風險，也保證了他們的底線水準。為了逐步建立有效的交易管理，我們通過實踐經驗，總結出一些交易基本原則，可以幫助你在期貨或者股票市場大顯神通，夢想成真。

交易之前，首先要計畫好如何靈活管理交易頭寸。專業人士研究每根技術圖形，根據短線波動入市交易；業餘投資者閱讀晨報，盡力瞭解他們想知道的一切。你應該介於二者之間。如果你在投資，那麼跟蹤周線圖；如果你只是從事短線投資，多研究日線圖；如果你是即日炒手，觀察60分鐘線圖好了。

明確制定應對隔夜頭寸的策略。在重要報告和新聞出爐之前，學會何時持有，何時逃離。給時間和資金留一定的餘地，以備意外良機。交易過程中，新的思想總是不斷閃現，消磨你的注意力。設法形成一套思維方式，能夠快速而有效地分析、過濾這些想法，能夠快速抓住"閃光點"。

實事求是，順市而為。情緒、突發事件和價格波動都會影響到交易的成功與失敗，你要根據市場價格的漲跌波動的節奏進行買賣。對於短線投資者來說，市場三天為一個週期，對於中線投資者來說，21天為一個週期。把握價格波動週期，多多利用那些逆市操作者的錯誤，賺取利潤。

要為交易開始和最後一小時制定周密的計畫。對於新入市的投資者來說，在這兩個時間，必須嚴陣以待，不可馬虎大意。對於專業人士來說，多數情況下，可以據此制定交易策略。跟蹤關鍵時刻的交易趨勢。市場慣於在很短的時間內實現交易，其餘時間則是魚龍混雜，百醜莫辨，要麼市場陷於沉悶的格局，機會不再。

選擇一系列你感覺到行之有效的移動平均線和指標，另眼看待。學會分析錯綜複雜的資訊，理由自己的思路，而不要試圖尋求最佳的指標。嚴密跟蹤價格技術形態，觀察其短期週期。技術形態自會說話，如果你願意的話，它會救你出水火。一隻眼關照你的頭寸，另一隻眼注意指標。如果價格強勁上揚，而指標相對滯後，價格仍將保持強勢特徵，特別是當指標開始轉好的時候。

市場中所有的整數都有意義。觀察頭寸在10，20和30這些數字的變化。相對于前期的高點和低點來說，整數位元的支援和阻力作用更明顯。在兩天的波動區間，尋求向上或者向下突破的時機。這將警示你，手中的頭寸是否與市場同步，或者說稱心如意。

研究價格缺口，分門別類。明白下一次遇到同樣情況的時候，該如何應對。知道自己何時犯錯，何時該離場出局，警惕扼殺整個交易的價位，但是虧損的時候，勿須大驚小怪，驚慌失措。有時，市場的波動也許只是震倉，或者是別樣一種大趨勢的開始。

不要對手中的頭寸有任何不切實際的想法。讓頭寸自己說話吧，如果乏善可陳，離場出局，等待下一次機會。學會觀察價格變化，當市場顯露出對自己不利的苗頭，或者確認自己準確無誤的時候，能夠心領神會，有底兒。

初入市場，從小做起。如果犯了錯誤，損失很小，卻可以學到重要的知識。新手應該學習如何交易，而不要急不可耐地去賺錢。切記在盈利的時候，增加頭寸，因為你的操作已經顯示風險較小。相反，頭寸不利的時候，減倉出局，等待雨過天晴的日子。有創新思想，最好同大眾背道而行。跟群很難把握市場走勢，所以經常保持一點逆反心理不是沒有道理。