機器人理財顧問服務在中國迅速崛起

來源:華爾街日報 
日期:2016/12/13 11:57

當中國投資者浦剛（音）在7月份希望就分散其投資獲得建議時，這位北京本地人求助於一種在中國日益流行的工具：機器人。

浦剛將人民幣50萬元（合72,610美元）的資金放入一個理財顧問應用的賬戶里，該應用由品鈦集團(Pintec Group)子公司、中國金融科技初創公司璇璣(Xuanji)運營。璇璣應用通過向用戶提出一系列問題來評估其風險承受能力和投資目標，然後該軟件會向用戶推薦一套與上述評估指標結果相匹配的共同基金投資組合。



隨著中國儲戶經常通過智能手機應用將資金從銀行賬戶轉移至在線服務商運營的賬戶，機器人顧問正在中國迅速崛起。過去，普通中國儲戶在投資建議方面的選擇寥寥。

中國有關機器人顧問管理的資產規模數據並不是現成的，但招商證券股份有限公司(China Merchants Securities Co.)預測，到2020年，智能資產配置管理規模有望達到人民幣5.22萬億元（合7,580億美元）。

Betterment等提供機器人理財顧問服務的科技初創公司已經改變了美國財富管理行業的格局。Betterment創立於2008年，目前所管理的投資者資產已經超過60億美元。嘉信理財(Charles Schwab Co., SCHW)和富國銀行(Wells Fargo & Co., WFC)等更為傳統的銀行和經紀機構也已經開始向客戶提供機器人理財顧問服務。據研究機構Cerulli Associates估計，未來五年美國機器人理財顧問業務規模將從今年的830億美元增至3,850億美元。

在招攬國內精通數字化技術的儲戶方面，中國國有銀行和券商行動遲緩。這給互聯網巨頭阿里巴巴集團(Alibaba Group Holding Ltd., BABA)和騰訊控股有限公司(Tencent Holdings Ltd., 0700.HK, 簡稱﹕騰訊控股)通過應用推出貨幣市場基金創造了機會，相比傳統銀行賬戶，這些基金提供的利率更高、使用更加便捷。阿里巴巴關聯公司螞蟻金融服務集團(Ant Financial Services Group,(Ant Financial Services Group, 簡稱：螞蟻金服)的活躍用戶數達到1.52億，該公司通過2013年6月份成立的財富管理平台餘額寶(Yu'e Bao)管理資產人民幣7,600億元（合1,100億美元）。

現在像璇璣這樣的一批新興科技公司希望說服投資者通過其應用投資股市和債市，而不僅僅是貨幣市場基金。璇璣及北京的宜信(CreditEase)和初創公司彌財(MiCai)等競爭對手能夠吸引投資者的一個原因在於，與傳統的經紀人相比，機器人理財顧問服務收費較低，並且更加方便。宜信是在紐約上市的宜人貸(Yirendai Ltd.)的母公司。

但一些傳統券商在這場機器人顧問發展潮流中找到了自己的位置。例如，璇璣和民生證券有限責任公司(Minsheng Securities Co.)建立了合作關係，民生證券使用璇璣的技術為投資額至少為人民幣5萬元的客戶提供機器人顧問服務，客戶要針對機器人顧問推薦的基金支付1%或更低的銷售費用。招商銀行股份有限公司(China Merchants Bank Co., 3968.HK, 簡稱﹕招商銀行)上週也為其客戶推出了機器人顧問服務，最低投資門檻為人民幣2萬元。

中國不缺乏機器人顧問服務的潛在客戶。瑞士信貸集團(Credit Suisse Group)的數據顯示，中國擁有全球最龐大的中等收入群體，中國的百萬富豪人數已達到160萬。

這一市場潛力吸引了位於新澤西的投資平台DriveWealth LLC，DriveWealth已與宜信和中國電商公司京東(JD.com Inc., JD)旗下金融子公司結成夥伴關係，將通過機器人顧問幫助中國客戶投資美國股市。DriveWealth企業策略部主管Michael Fitzgerald稱，機器人顧問服務的增長機遇在中國，就這方面而言，世界其他地區仍與中國存在差距。