減持美國國債和MBS 增持垃圾債

來源:華爾街日報
日期:2013/03/12 09:22

比爾‧格羅斯(Bill Gross)管理的全球最大的債券基金2月份減持了房屋抵押貸款擔保證券(MBS)和美國國債，增持了垃圾債。

該公司網站週一下午發佈的數據顯示，截至2月底，Pacific Investment Management Co. (簡稱Pimco)旗下的Total Return Fund (PTTRX)基金持有2,882億美元美國國債，持倉比例從1月份的30%降至28%。該基金的國債資產組合包括常規國債以及通貨膨脹保值債券(TIPS)。

該基金2月份MBS持倉比例從1月份的37%降至36%，去年12月份為42%。這是格羅斯連續第八個月減持MBS頭寸，但MBS仍是該基金持倉量最大的債券。

而該基金2月份對垃圾債的持倉比例從1月份的2%小幅升至3%。



近幾週來，格羅斯一直在強調他在新一年的投資策略，即繼續對MBS進行獲利回吐。格羅斯去年12月份向《華爾街日報》(The Wall Street Journal)透露了這一策略。他還稱，應遠離長期美國國債，可以買入到期期限在5-7年的國債。

和許多其他擔心通脹風險的投資者一樣，格羅斯買入TIPS來對沖這種風險。

此外，格羅斯一直在增持投資級公司債、市政債以及新興市場債券，持倉比列分別為9%、5%和7%。

晨星公司(Morningstar Inc.)公布的數據顯示，今年以來，截至上週五，格羅斯麾下的這只基金達到損益平衡，而基準的巴克萊美國綜合債券指數(Barclays U.S. Aggregate Bond Index)同期下跌了0.76%。

該基金的中長期業績表現不錯。過去15年，該基金的年化回報率為7.19%，好於巴克萊美國綜合債券指數的5.84%。

Pimco目前的資產規模為2萬億美元左右﹐是全球最大的資產管理公司之一﹐其母公司是安聯保險公司(Allianz SE, ALV.XE)。