2010年3月1日

確定性與能力範圍圈

這裏講兩個方面的內容,第一個講確定性,第二個講能力範圍圈。為什麼要把這兩個方面的內容放到一起講呢?因為這兩方面的內容聯繫十分密切,對我們今後的投資有著十分重要的影響,甚至決定了你是否能夠在投資中獲利。

我們先來講第一個,確定性。

什麼是確定性?從字面意思上來看,我們不難理解,就是有哪些東西是已經確定的,我們要搞清楚。知道這個意思的人很多,我相信大家都知道確定性這三個字的含義。但是,這層意思背後的東西,可能就很少有人能夠看到。什麼東西呢?就是在投資過程中,當我們實際運用的時候,很有可能無法使用這三個字。所以,在這裏一定要給大家提個醒,在我們投資的過程中,一定要反復的把影響投資的一些因素找出來,看看哪些因素是確定的,哪些因素是不確定,確定的因素,對我們的投資會帶來哪些積極的影響,又會對我們的投資帶來哪些消極的影響。在那些不確定的因素當中,我們以最壞的打算的來做好心理和實際上的準備,以確保我們的投資能夠安全,在安全的基礎上進行投資,在安全的基礎上獲利。我反復的強調安全,因為投資首先要考慮到的就是資本金的安全,資本金的安全不能保證,其他一切都免談。

我們來說的詳細一點,看看究竟哪些東西是確定的。

所有已經發生的東西,都是確定的。這一點毫無疑問,因為只要是發生了的,就是事實。事實就是確定的東西。比如,價格跌了下了,看的清清楚楚,沒有什麼好疑問的,這就是確定的。有的朋友也許會問,價格都跌下來了,看到了,對我們有什麼用呢?我覺得,有這個疑問的朋友有點搞笑,為什麼呢?我來說個簡單的例子,你看看你的思維好笑不好笑,當你走在馬路上的時候,你看見馬路上的一窨井蓋丟失了,前面是個坑,於是你就會問,我看見了這個坑,對我有什麼作用呢?想想看,有什麼作用呢?就是為了避免你掉進坑裏啊,就這麼簡單。同樣的,當你看見價格實實在在的在上漲的時候,當你確定價格已經處在一個上漲的趨勢當中的時候,你所要做的,就找准一個好的時機,介入,等待獲利。因為你已經看到了事實,看到了已經發生了的事實。那麼,我們就可以總結出一個經驗,那就是,我們只相信已經發生了東西,不相信任何還沒有發生的東西,更不要相信任何預測,預測是不可能長久成功的。這一點,是毫無疑問的。任何人的預測都不可能和實際情況完全一樣,只有已經發生了的事情,才是完全符合實際的。你預測的可以很成功,十次,你成功九次,但是,就那一次的失敗,就可以給你帶來滅頂之災。所以,眼見為實,未發生的,就是不確定的,不確定的,就是有風險的。不要去預測,預測不能給你帶來任何好處。

第二,我們來看一看能力範圍圈。為什麼要探討能力範圍圈這個話題呢?其實,這個是很重要的話題。記得我在天涯論壇裏,首先提出一個理念,那就是只賺屬於你的利潤。什麼意思呢?那就是說,有些利潤是屬於你的,是你的能力所及的,有些利潤是不屬於你的,因為你的能力不及。去最後你能力不及的利潤,就會把你帶到風險大於收益的危險境地當中。後來,我看了一些世界級投資大師門的著作以後,原來,他們管這個叫能力範圍圈。所以,今天給大家講解能力範圍圈,這其中有我自己的東西,也有那些投資大師的東西。

我們說,在這個股市當中,有很多的陷阱,重要的,是知道我能做些什麼,更重要的,還需要我們知道自己不能做些什麼,這兩個問題,我們都必須要搞清楚,想明白。

我記得,我曾經在一個視頻講座中,舉了一個例子,來給大家說明這個能力範圍圈的重要性。比如說,天熱的時候,我們都喜歡到游泳池中去游泳,這個游泳池分為淺水區和深水區。為什麼要掛個牌子告訴你哪兒是深水區,哪兒是淺水區呢?其目的,我想就是要告訴你,要你量力而為,根據自己的能力,根據自己的體力和游泳技能情況來有選擇的在深水區或淺水區游泳。游泳是為了鍛煉身體,不是要你去送死的,對不對?做股票,搞投資也一樣,我們到股市中來,是為了賺錢的,不是來送死的對不對?所以,我們也要知道股市中,這個大水池,哪兒是個深水區,哪兒是個淺水區。更重要的是,我們自己還要知道我們自己究竟適合在哪個區活動,在哪個區安全。

我前面為什麼說確定性和能力範圍圈密不可分呢?大家仔細想一想,這個能力圈的界定,實際上就在最大限度的搞清楚確定性。

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