來源:華爾街日報/Paul B. Farrell
日期:2013/02/26 07:17
的確﹐道瓊斯指數、標準普爾500指數紛紛創下新高。但是股市高歌的背後卻隱藏著巨大的風險﹐正像標題新聞警告的那樣：“美國經濟復蘇停滯﹐GDP增幅由正轉負。”另一條標題新聞則寫道：“定時炸彈開始倒計時”。
出席達沃斯論壇(Davos Forum)的全球各國央行行長們警告稱﹐低息資金正在催生新的資產泡沫。被稱為“末日博士”的麥嘉華(Marc Faber)表示﹐他愛極了這場極有可能爆發的市場暴跌。另一位“末日博士”魯里埃爾‧魯比尼(Nouriel Roubini)則表示﹐準備迎接完美風暴吧！與此同時﹐債券天王比爾‧格羅斯(Bill Gross)預見﹐“信用市場超新星”瀕臨爆炸。
反彈？泡沫？暴跌？全球？經濟“見頂”了嗎？我們是否走上了漫長的、GDP增速降至1%的低增長下坡路？我們的銀行系統是否已經感染了心理疾病的病毒？在利潤池不斷縮水、利潤率很低的現狀下﹐是否亞當‧斯密(Adam Smith)所倡導的資本主義理念已經背棄了我們的市場和經濟﹐從而使更為殘酷的競爭之戰爆發的幾率日益增加？
賽斯‧高汀(Seth Godin)最近發表的一番言論雖然讓人不安﹐但令答案不言自明。暢銷書《釋放創意病毒》(Unleashing the Idea Virus)的作者、身為美國思想權威之一的高汀表示﹐如果你七十年前問亨利‧魯斯(Henry Luce)﹐“《時代》(Time)雜志的主旨是什麼？”他很可能會談及設定社會議題﹐吸引受教育群體和權威人士的關注﹐以及──最重要的──盡他所能帶來最好的每周新聞方案。如今﹐這個問題的答案再清楚不過。這本雜志的目標是賺盡可能多的錢。其他一切都服務於這個目標。曾幾何時﹐利潤使這本雜志有能力追逐夢想﹔現在﹐夢想變成了追逐利潤。
利潤、利潤、利潤：高汀警告稱﹐我們對利潤的迷戀正在侵蝕著美國整體文化。高汀言之有理。請你捫心自問：美國GDP增幅回落是否和我們沉溺於追逐利潤帶來的負面影響有一定關係？我們對利潤的迷戀是否以犧牲國格作為代價？投資界偶像、先鋒集團(Vanguard)創始人傑克‧柏格(Jack Bogle)幾年前在他的經典著作《資本主義靈魂之戰》(The Battle for the Soul of Capitalism)中寫道：難道GDP、利潤以及資本現在已經成為了美國的“道德指南針”？
華爾街是如何斬斷亞當‧斯密“看不見的手”的
高汀的觀點呼應了柏格在2008年經濟危機前夕做出的預言：亞當‧斯密“看不見的手”已經不再驅動“資本主義沿著健康、積極的方向前行”。華爾街、華盛頓以及美國大型企業之間“諧戲的陰謀”正在傳播“資本主義的病態突變”。在新“突變資本主義”下﹐眾多執迷於利潤的“看不見的手”興風作浪﹐使這種病變正逐漸取代亞當‧斯密早在1776年創立的理念──民主和資本主義的根本精神。
如今﹐當我們審視著這三大趨勢──GDP增幅回落、美國對利潤無以復加的迷戀以及柏格所說的“病態突變”把持著美國的經濟──我們可以清楚地認識到﹐過去五年﹐高汀所謂的“利潤病毒”已經成為了一場流行病﹐它將觸角延伸至銀行系統以外﹐拖累著美國和全球經濟。
不幸的是﹐多數投資者否認並無視這些症狀﹐拒絕傾聽和關注高汀和柏格等批評人士的意見。
華爾街心理疾病擴散的十個症狀
就在2008年華爾街金融業信貸危機爆發之後不久﹐我們發現了這種資本主義突變、利潤病毒以及心理疾病的症狀。隨著前聯邦檢察官被新近任命為美國證券交易委員會(SEC)主席﹐現在正是修正以及重新審視此前五年美國政府未能披露的問題的絕佳時機。
讓我們花點時間﹐通過以下十個道德病理學症狀來診斷一下我們的銀行文化吧！由於高盛集團(Goldman Sachs)和財政部長之間存在利益沖突﹐就讓我們把重點放在2009年的高盛吧！而事實是﹐從那時起﹐這種有毒文化就已經擴散﹐並侵蝕到我們的銀行系統、經濟和民主之中。
以全新的眼光來看﹐問問你自己﹐2008年以來﹐美國對“利潤病毒”的迷戀是否讓美國變得更美好：
1.自我崇拜式的利己主義：極度的上帝情結
自戀狂都以自我為中心﹐好大喜功並且目光短淺。上世紀70年代﹐當我供職於摩根士丹利(Morgan Stanley)時﹐我們推出了一則廣告﹐“上帝若需要金融服務﹐他將致電摩根士丹利。”高盛的老板勞埃德‧布蘭克費恩(Lloyd Blankfein)不僅在2007年市場火爆的時候自付年薪6,800萬美元﹐在2008年華爾街爆發金融危機後﹐他還向《泰晤士報》(The Times)自吹自擂地說﹐自己是一名藍領﹐銀行業肩負社會責任﹐而他僅僅是一位“在做上帝的工作”的銀行家。
2.病態撒謊者：即使對自己的投資者也謊話連篇
這次﹐在因為太貪婪而導致銀行破產的大佬中﹐沒有一個被判有罪。當年﹐里根總統曾起訴過1,800名銀行家。2008年﹐銀行界大佬們賣出了400億美元的高風險抵押產品。他們悄悄地賣空﹐從沒告訴投資者。而美國財政部長居然知道這事兒﹐卻一聲沒吭。真是瀆職罪。美國大眾、非金融企業損失了幾萬億美元。這就是詐騙。這就是“資本主義的病態突變”。這就是冷漠無情。如今一切依舊。
3.偏執狂：對陰謀、罪惡和保密著魔
紐約聯邦儲備銀行(New York Fed)涉足了這場聲勢浩大的旁氏騙局(Ponzi Scheme)。談判在暗地裡進行。納稅人事後才得知﹐在這輪秘密交易中﹐他們花費130億美元之巨購買了620億美元的美國國際集團（AIG）信用違約掉期合約(CDS)。底線被觸及了：美國財政部(Treasury)和美國聯邦儲備委員會(Fed)為AIG 1,800億美元的有毒債權抵押證券(CDO)提供了擔保。保密﹐就是徹頭徹尾的欺詐。
4.邊緣型人格分裂：無視利益沖突
《紐約時報》(The New York Times)：“在2006年就任財政部長一職前﹐漢克‧保爾森(Hank Paulson)許諾將按照比前任財長更高的道德標準要求自己……他稱﹐他將和自己曾擔任CEO的高盛集團的老同事劃清界限。此後﹐國會見證了諸多利益沖突﹐保爾森和高盛的舊交不僅經常見面﹐而且對他們還關照有加。”
5.貪戀權力的極端利己主義者：為個人私利操縱政府
“在長達一年的時間里﹐高盛宣稱﹐就算AIG倒閉﹐高盛也不會遭受損失”﹐但是《華爾街日報》(The Wall Street Journal)此後的一篇報道卻證實事實並非如此：問題資產救助計劃（簡稱TARP）監察長表示﹐時任紐約聯邦儲備銀行行長的蒂莫西‧蓋特納(Tim Geithner)可立下了汗馬功勞。“如果AIG倒閉﹐高盛就不得不自己承擔損失”﹐如果AIG不被政府托管保護的話﹐高盛就可能會破產。
6.全盤否定：不承認自己的貪欲、腐敗和給經濟帶來的破壞
《滾石》 (Rolling Stone) 雜志的馬特‧泰比(Matt Taibbi)把高盛稱為“一只盤繞在人臉上的巨大吸血烏賊”。銀行業觸發了全球性滑坡。美國大眾、非金融企業深受其害。貪婪的銀行業CEO們洗劫了美國財政部﹐卻仍能領到300億美元的年終獎﹐同比增幅達60%。如今一切照舊。我們注定將再次迎來2008年那樣的危機。
7.毫無受托人應有的責任感：只對局內人負責﹐合謀欺詐消費者
問題資產救助計劃監察長表示：“高盛是次級貸款市場的核心﹐該公司將次貸垃圾當做沒有風險的AAA級債券出售﹐然後和自己的投資者玩起了投機、對沖和賣空的遊戲。高盛的生意經和安然公司(Enron)一模一樣。這導致了金融危機。”美聯儲和在財政部任職的高盛前CEO解救了這家公司。但納稅人卻無法擺脫為此買單的命運。
8.道德墮落：輕描淡寫成公關問題﹐只願下次別再被抓
2008年金融危機爆發僅一年後﹐高盛就發放了巨額年終獎。公眾一派嘩然。《今日美國》(USA Today)稱﹐高盛“動用了閃電公關策略﹐力圖挽回損失”──他們取消了聖誕宴會。作為對上百億美元年終獎事件的回應﹐高盛“還推出了一項規模為五億美元的小型企業計劃”。銀行業把道德問題視為公關問題。
9.慈善捐款：減稅和公關的契機﹐和道德無關
《紐約時報》研究了高盛的慈善事業減稅：高盛向基金會的捐款和局內人的年終獎相比﹐可謂是天壤之別。高盛基金會收到四億美元捐款﹐捐出了其中的2,200萬美元。而局內人的年終獎卻是基金會收入的20多倍。就連《紐約郵報》(New York Post)都說：“高盛改過自新的形象荒唐可笑。”
10.掩蓋陰謀的欺詐：虛情假意的謙卑和致歉
如果被抓住了﹐就演演戲。布蘭克費恩對哥倫比亞廣播公司(CBS)表示“對於高盛在房地產危機中扮演的角色﹐他感到抱歉：我們涉足了明顯錯誤的事情。”明顯錯誤？不對！應該是明顯有罪吧！他承認了欺詐行為。他欺騙了數百萬房主和投資人。然後﹐他拿出了假惺惺的“補償”宣言來嘲弄我們。一個針對小企業主的每年一億美元、連續五年的救助基金？《金融時報》(Financial Times)稱：“一億美元僅是高盛一個還算不錯的交易日的利潤。在2009年第三財政季度中﹐有36天他們盈利超過一億美元。”是讓時光倒流﹐懲戒它﹐讓吸血烏賊血債血還的時候了。
聖經里刻骨銘心的教訓……“耶穌進了聖殿﹐把所有在聖殿里做買賣的人都趕了出去……”
《紐約時報》專欄作家莫林‧多德(Maureen Dowd)曾經寫道﹔“高盛這種施以小惠的涓滴理論手法並沒奏效。我們有兩種經濟。在過去的10年﹐華爾街回饋給社會的少之又少。他們的文化完全是迷戀金錢的文化。”
多德呼應了高汀和柏格的觀點。多德認為資本主義變得瘋狂了：對他們來講“貪得無厭永無止境。如果不認同這一點﹐你就落伍了。這已經成為了一種癖好。而且﹐華盛頓對此基本上坐視不管”。多德在對高盛CEO的深刻剖析中寫道：“就布蘭克費恩所說的在做上帝的工作而言：那些拿了納稅人錢的銀行家﹐揣起了不幹不淨的年終獎：他們和耶穌趕出聖殿的那些愛錢如命的人如出一轍。”
考慮一下上述十個方面﹐仔細想一想：自2008年金融危機以後﹐華爾街是否有所改善？或者﹐在過去的五年里﹐華爾街是否讓我們這個偉大的國家進一步趨於分崩離析﹐越變越糟？華爾街又吹起了一個泡沫？華爾街對利潤的迷戀是否正把我們推向另一次更大規模的市場和經濟危機﹐並且正把美國推向了第二次大蕭條？
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