少年高手 我的期權日記

我的期權日記(一) By Options 2006-11-24 07:45

來這個站已經有兩三年的時間 覺得這版是一個交流的好地方
小弟才殊學潛 慶幸在期權有一些專研 我想在此發表我一連串的日記
記錄我在股票期權市場 七八年來的辛酸與歷程
這篇文章可能無法一時間寫完 我將分多次寫 完整地把所有我在期貨市場的一切
寫在此 讓大家參閱 也必須告訴大家 沒有 三兩 下這是一個吃人的市場

如果我標題改成 一年內從十萬賺到一千萬 我相信大家投注的眼神會更加強烈
一些人會認為是說謊 一些人會認為我是詐騙集團
不過 這真的是事實 發生在本人身上的一個事實
小弟去年參加寶來期貨辦的期權王大賽 榮幸過關斬將 我就是前三名中的一位
我相信寫到此 一些人應該對我有印象 我在期貨市場的交易量
一個月有三四萬口 單是手續費 就是百萬元 很多人看到這數字
已經是不可思議 不過 這是事實 小弟在台南下單 我相信從事證券業者
也應該知道這兩年台南出現這號人物
這篇文章所說的一切 全是將我這幾年來的一切 完整寫出
也算是回饋給mobile01網友的一篇文章

在我決定寫此文的同時 我剛歷經了人生一場大虧損
今年我從千萬再度挺進到一千五百萬水準
不過短短兩三個月時間 我只剩500萬水準
也因此 我覺得收手 也因此 我決定把自己的日記 寫成一篇文章
毫無保留地跟大家風險 同時也讓大家知道 期權市場 是有錢有閒人的市場
這絕對不是一個零和市場 而是一個吃人的市場
不要相信二八法則 因為只有不到5%的人真的可以賺到錢
當然 這5%的人 絕對是賺走了大部分人的錢
另外一個贏家 就是抽你手續費的券商 沒有大家的下單貢獻
不會讓每一家期貨商年年都獲利

小弟從大學一年級開始從事投資 一開始玩股票 玩權證
有賺有賠 整個大學四年期間 我幾乎有一半時間都在研究股票
第一次大獲利 是玩明基權證 兩三個月賺十倍 從五六萬賺到50萬
不過好景不常 當時不斷玩當沖 也把一些獲利吐了回去
不過整體來說 畢業前 計算一下 整個大學期間也賺了一些
有人說我浪費了四年在看數字 但是因為有了四年的看盤經驗
我抓到了短線技巧 也造就我這兩年百倍獲利的開端

入伍之後 我在軍中一樣有下單 當時積蓄約十多萬
利用手機下單 我相信很多人覺得不可思議
2004總統大選前 我留三口期貨空單 選後兩根跌停板
我相信是很多人的痛 但我卻大賺到七八十萬的水準
隨後一個月 也是離我退伍前兩個星期 卻是我投資生涯 另一次重創
當時七八十萬全買call 因為中國宏觀調控 指數兩星期內跌掉一千點
老實說 當時我對停損觀念已經非常知道 也會執行
但是 不知是老天捉弄 或許運氣不佳
當時每當掛價要停損 卻一直出不掉 到了最後真的停損出場
保證金剩不到十萬 這是我人生另一場大敗

退伍之後 工作了半年 累積十萬元存款 當時也決定要出國唸書
因此到台北補習AT 很巧地是 當時早上都沒事 因為上課時間在下午
也無意間看到寶來要辦比賽 我心想 我短線看盤技巧沒有問題
現在又有那麼好的機會 可以看盤 因此 拿這十萬元的積蓄 再度踏入市場

最近寶來出了一本贏家日記 號稱銷售量奇佳
沒錯 當中一篇文章是聯合報記者採訪我
因此有些東西會跟這篇文章有相似之處 不過我會盡量再寫出一些書裡沒有的東西
畢竟在採訪的過程中 很多東西會遺漏 加上我人在美國
當時採訪 是用msn採訪 因此內容也不盡完全

接續前段 當時我重回市場 以十萬元再進入 可笑的是 比賽要十五萬才能報名
因此我努力以附 再一個月期間 快速到十五萬參賽門檻
當時 憑藉著我對盤的敏感度及當沖技巧 每天幾百一兩千慢慢累積
當時 小弟女友還對我有苛責 認為與其花五小時時間看盤
卻只獲得幾百元報酬 還不如好好準備留學考試
我也知道 如果沒做出成績 再怎麼解釋都沒用
也因此我還是戰戰兢兢地去完成每一筆交易
其間當然也是有虧損 不過都還能馬上賺回
當時 我一個月交易量從一兩百口選擇權 衝到一兩千口
我當時也發現 一個月單是手續費就要快十萬(我當時每口50元)
也因此我知道手續費是自己獲利的觀鍵

但是可想而知 談手續費不是好談 寶來又是業界有名的硬
因此我只好去跟別家談 談到35元一口
一個月就省好幾萬 當時 約在去年七月 英國發生恐怖攻擊
不過當晚美股卻開低走高 我心想 機會來了 五十萬的積蓄 快速破百
這是我人生第一桶金 感動萬分 心情當然溢於研表

當時我月成交量已經來到五千口水準
這間期貨商 對我很有誠意 不過老實說 下單介面我一直無法習慣
就在八月份 經由我姐介紹一個朋友
他也在寶來工作 不過是另一分公司 加上這間分公司經理
比較主動爭取我的價位 因此我也再度回去寶來下單
當時 真的很能體會這麼一句話:在賺了第一桶金後 之後幾桶很快就來
也因此 在花了半年時間賺到一百萬後 第二個一百萬 花不到兩個月時間
當時 我月成交量已經有一萬多口

十月份 抱著兩百萬資產 我也順利出國留學 展開人生另一階段
一開始先到語文學校晃晃 時間也多 晚上沒事做 剛好是台灣盤中時間
網路真是個方便的工具 讓我可以在美國下單
我相信寫到此 已經很多人對我覺得不可思議
不過這一切 真真實實發生在我身上
出國前 本來想說沒時間下單 還把這兩百萬拿去銀行買基金
沒想到買不到一個月 馬上辦理贖回
我想 可能是我短線交易成癮 連基金也是一樣
但是這不是優點 因此不建議大家像我一樣

去年底 當時我月成交量已經有兩三萬口
到了去年十二月 我回國時 資產再度累積到三百萬水準
十二月中後 當時我判斷有一波行情 因為壓了一千口call
幾天後 果然大漲 到年底時 當時我保證金到達八百萬水準

寫到這裡 我相信很多人既羨慕又感到懷疑
不過 這是騙不了人的 在大家看到我華麗的表面
卻不知道我付出了多少 我一天看盤研究前後叮電腦
可以有十多小時跟著電腦
十年來 台股每一根k線 每一波行情 我已經熟得無法再熟
因為我知道 我不是主力 我不是法人
很多資訊都是落後 我只能從歷史的資料去研究 去統計
找出一個勝率最高的方程式來讓我交易
我今年26歲 當別人還在努力賺錢 被房貸壓力壓得無法形容時
我手上的現金 卻是高達千萬
很多人覺得不可思議 甚至連寶來經理人都有意邀我開投資公司

去年十二月 我當月交易量破四萬口
當時寶來一個月扣除自營部的量 才不過四五十萬口
更別說其它一些規模小的期貨商
當時我所在的分公司 本來是全寶來業績倒數五名內
我下單三個月 衝到前面五名內
去年底我回國時 也義務性幫這家分公司辦一場演講
因為這位經理 也算幫我很多 在價位的爭取上
不過說真的 在我幾年的交易內
我發現 他們這些經理 營業員 真的非常可憐
價位都是由上面簽 很多事不能自己決定
上面的想的只是有無錢賺 是否量夠大
我也真正能體會這一句話:有幾分實力說幾分話
以前只是一個小小的散戶投資人
等到量最做大了 人家就把你捧得像神
去年底我回國 甚至寶來跟另外一家期貨商的董事長都親自來台南邀我吃飯
我相信 看到此 很多人又是一堆遲疑與驚嘆的眼神
沒錯 我今年才26歲!

在當時 正當我迎向人生第一個千萬時
或許因為自己急了 或許因為貪婪之心再起
當時 元旦總統談話 一般預期陳水扁將宣布大三通
沒想到是"積極管裡"
當時我也是有留倉極大的call部位
隔天一開盤 兩百萬不見
當時因為我要回美國 也因此停損出場
當時資產約剩五百萬元 我也再度購買基金
開始我真正的留學生涯!(待續)



我的期權日記(二) By Options 2006-11-24 07:45

感謝大家鼓勵支持 剛剛吃完turkey大餐 雖然不怎麼好吃
但是補充了一些體力 可以來多寫一些文章來跟大家分享
這幾天 我常在回想過去這段期間的種種 我相信我這幾年投資生涯的經歷
雖不至於是豐功偉業 但是絕對可以洋洋灑灑地寫一本書沒問題
除了專業知識的探討 我相信大家最想要的是 真槍實彈的上場演出
這些經驗 我相信是在市面上所有的書 找不到得東西
也由於是這些得來不易的經驗 才是大家最想知道的

前文提到 兩個月內 我虧損近千萬 但是現在我覺得解脫
很多人覺得不可思議 很多人一輩子可能都賺不到這樣的錢
但是我卻灑脫地接受事實 因為在市場久了 你會了解一切
你會懂得開也放得開 唯有在不斷地錯誤檢討中
才能學得下一次的經驗
因為這個市場非常殘酷 成者為王 敗者為寇
更可恨的是 一旦失敗 想要翻身絕對不容易
因此 如果看到此的人 如果你自己有財務壓力
如果你要養家糊口 如果你還背著幾百萬房貸
如果你上有老母下有妻兒 如果你不能專心看盤
如果你必須工作 那麼 我想跟你說的是
看到這理 就可以停止 不必再看下去
因為這不是你的市場 也不是你玩的起的金錢遊戲
這是有錢又有閒的人可以玩得遊戲
因為你們忍受不起一次失敗 因為你們沒有輸的機會

從十萬到一千五百萬 一年半時間我創造150倍的獲利
一年半時間 我成交量超過20萬口 但是手續費的支出
就可以在台南買一棟還不錯的房子
也就是說 如果加計這手續費 我實際賺到快2500萬的獲利
不要羨慕 因為這其間的孤獨 這其間的壓力 不是一般人能想像
好幾次的錯誤停損 會讓你想退出市場
好幾次的錯誤停損 更會讓你喪失鬥智
很多人看到了贏家外表的光鮮亮麗 卻不知道我們心理的壓力
當你在看到數字間的跳動 從原先每點幾百元的損益
到每點幾萬元的損益 你就知道這種壓力所在
當你看到期指每點跳動的損益 是現在大學生一個月薪水的時候
你就知道我們的壓力

人是貪婪的 今天你有了十萬 你會想賺到一百萬
有了一百萬 你會想賺到五百萬
有了五百萬 你會想破千萬
有了一千萬 你會想買豪宅
就是這種不斷貪婪之心 因此造成我這種莫名的壓力
當你看到你的女朋友 犧牲一切地跟你在旁
看著她在旁邊為你加油打氣時
你會想給自己壓力讓她過更好的日子　更好的生活
因此你會目標愈設愈大
當然 你必須要有把握 不能失敗 因為這場戰鬥 是十分殘忍
只能成功 不許失敗

在以前幾次經驗 我自己深深知道 如果沒辦法專心看盤
我絕對不會交易 絕對不會留倉
這是基本的觀念 也是造就我一路獲利的原因
因為我有這樣的經驗 因為我曾經因為此跌倒過
看起來非常簡單 但是執行起來 卻是非常困難
當你可以確實做到此 那麼恭喜你 你可以慢別人一些時間畢業於這個市場
你可以比不知道的人 多留一些時候在這個市場

當我帶著五百萬元資產出國時 時間在等待二月份的開學
等待的期間 又忍不住地投入市場
一個月間 慢慢地賺了百萬
等到開學後 心想又可以順利獲利 因此捨不得離開市場
也因此 在事業學業兩頭燒的我
壓力可想而知 也因此 無法專心看盤
財富又慢慢縮水 等到三月底 賠到只剩四百萬
慶幸的是 當時準備放一星期春假
而我判斷已整理三個月的盤快要噴出
因此想利用這段假期 好好衝次
慶幸地 大盤直噴 從6500 漲到今年7500高點
在大盤突破6900當日 我保證金達1200萬
當時的我 假期已經結束 加上當天我破千萬
我知道盤會繼續漲 但是在種種考量之下
我選擇出場休息 很幹的是
如果我慢一天出場 我的資產是三千萬
慢兩天出場是4000萬
心中雖然覺得可惜 但只能接受
畢竟 這是我人生第一個千萬 要好好穩住
這段期間 我只留一百萬在市場
剩下一千多萬 趁著當時台幣升值到31.5
想說準備購買基金 因此每天利用網路換匯
一天換50萬台幣 從31.5換到32
五月底我回國時 共換了約五百萬
另外五百萬直接在銀行兌換 換了三十多萬美金
我再投入基金市場
在此 想叉開主題 另外談購買基金
當時 我在台南 跑了幾間銀行 就是要argue手續費
在洽談的過程中 你真的會了解
整個金融市場是很現實的市場
今天你下單量大 購買基金可以談到三折兩折
一般投資人要買海外基金 可以拿到五折就要很偷笑
但是 當你有錢時 要幾折都很好談
更現實的是 當你踏入銀行 當你穿著一些polo衫 一條牛仔褲踏入銀行時
當警衛問你要做什麼事時 當你回答要購買基金時
銀行行員看你小毛頭一個沒什麼錢時
只能隨便問一個沒事幹的理專是否有空來服務你
等到坐下來 那理專還愛理不理的先處理完自己的事再來問你
當你問他手續費折扣時 他還很不耐煩地說七折是底線
等到他知你要下一千萬時 這時除了懷疑 又多了一些客套
此時不僅請出經理 又泡茶端咖啡
你才會知道 金融業真的是有錢人的市場
有錢話就比較大聲 有錢服務也會比較多
有錢人都已經開始獲利時 你都還沒賺到手續費的支出
這是非常現實非常無奈地
而當然 這些經理看到你這身打伴 也必須懷疑你是否在洗錢
必須像銬問嫌犯般 上下把你打量一翻 問你的錢如何來

回歸正題 買了基金後 打算可以專心唸書拼個碩士學位
我此時保證金約一百萬
想說就用這百萬來交易就好 就算賠了 心情也不會覺得痛
畢竟大錢現在是投資別的地方
幾個月內 我一百萬又滾到兩百萬資產
在九月中 倒扁活動蓄勢待發 我在想又是一次機會來了
不過我也一直在思考 是否要再進場一次?
當時我總資產到1300萬左右 是否還要再拼一次?
我答應過女友 不會動這筆大錢
畢竟這是我們未來二十年一個保命本
在思索過程中 看到了房地產的新聞
台北市區房價 要買一戶 少說要兩千萬以上
女友希望我畢業後到台北工作 他希望在台北有個家
在此時 我斷然決定 就拼這最後一次 破兩千萬就收手

這學期在美國求學的我 一星期有四堂課 四堂都在晚上
剛好是台灣盤中時間 我知道我沒有時間盯盤
基金贖回後 我共入金一千多萬元
從九月中到十月初 我賺到約300萬
也就是說 資產增加到1500萬元
這時心想 目標接近了 十月初 當天我留空單一百口
隔天美股大漲 我知道我要停損
本想著出門上課前 停損一百萬出場 就當我下決定當時
指數有些壓回 因此想說 等下課後再決定
等到下課 發現盤漲到7000點 當時我帳面損失達三百萬
此時我趕緊停損 損失了三百萬

停損 是期權市場必須要徹底執行地
如果不能徹底執行 肯定也活不久
停損是保留實力 我常跟別人說
留得青山在 不怕沒柴燒
有實力不怕 一兩 次停損 因此我把停損看得非常正常
因為我在金融市場 常常都在停損

三百萬說多不多 說少也勿少
想好點 是把之前賺的吐回去
當然 心痛在所難免 因此也看得很開
此時台股進入中秋長假 我也可好好休息
隔週開盤後 一天進場留空單
隔日美股再度大漲 帳面再賠掉兩百萬
此時 資產快速只剩千萬 我也停損了
此時我在思考 兩次大賠都是盤中上課時間
無法快速出場 因此造成快速損失
此時本來想退場不玩 好好休息
但是想著離兩千萬目標的壓力
只好繼續再進場操作
在種種壓力下 考試 報告 等
此時多少心情有點荒了
本月初 台股連拉兩根長紅
當時的我 因為忙著上課 下單也有點失去理智
會讓你想一次翻本 我承認有賭客的性質
因此壓了千口的put
幾天的失去理智的操作
加上課業的許多壓力
損失的金額也愈來愈大
短短兩個月 從一千五百萬 賠到剩五百多萬
我相信 雖然一千萬不是天文數字
但是 已經是很多人必須辛苦工作一輩子所能累積的
現在我感到解脫 我終於下定決心要休息
五百萬我已經出金 打算好好留住這得來不易的資產
我感謝我的女友 不斷給我鼓勵 要我不要想那麼多
她鼓勵我 就算是五百萬 也是很多人要存十年才能累積而成
她常跟我抱怨 在美國沒有好好玩過
但我想 這是未來要補償她的開始
趁著我還有留在美國一年多的時間 我打算好好休習
離開這個市場 補償她這兩年來的辛苦

現在 想到一千萬 當然還是會痛
我天天看著技術線形 我知道在我過去理性操作之下
我是可以賺到錢的 我是可以賺到兩千萬 甚至三千萬
今年內 我錯失很多機會 可以賺到三五千萬都不是問題
出場時間不對 進場時間也不對
我知道 這又是賭客心態 每個賭客都說他可以賺到錢的
但是我必須要說 其實我真的可以做到
甚至連今年五六月大跌千點 那波我也是有抓到
只不過當時我只用幾十萬在玩 加上考試 因此也沒過度參與市場
不過 如同我說 成者為王 敗者為寇
沒有那麼多理由來讓你說
賠了就是賠了 沒賺到就是沒賺到
但是我想 這也是老天給我的另一次考驗
如同我女友母親所說 或許衝太快 老天要給我另一次考驗
她常鼓勵我 像我這年齡的人 可以有那麼多的錢
已經不多了 因此要好好把握
她也常說 她相信我的能力 要再賺回不是難事
只要好好把握 慢慢來穩中求勝 機會會再來的

或許如此 讓我沮喪的心情 緩和了一些
也因此我今天還可以跟朋友快樂地吃火雞大餐
雖然心理那個疙瘩還在 但是至少我還留住五百萬
至少我還有本 至少一我的年齡 我還是贏別人很多
我知道機會是有的 因此我看得很開
我相信很多人無法承受這樣的壓力
畢竟 如同一場夢一般 前一夜還有千萬
後一夜剩一半 我相信很多人無法忍受這樣的壓力

今天 在寫文章前 看到股市又漲了一些
雖然覺得可惜 但是也只能接受
我知道這盤要過今年高點是遲早的問題
甚至有機會挑戰8000
我知道這盤要再賺一倍兩倍絕對不是問題
但是我選擇收手 我選擇休息

五六年前 當台灣發生本土性金融風暴時
當侯西峰垮下時 當台鳳從兩百元天價崩盤時
我看到了這篇文章 標題是"吹氣球的藝術"
小時候 我們都想把氣球吹到最大
但是如何把氣球吹到最大又不破掉
這是一門藝術 也是一門學問
當時國揚 台鳳 新巨群等公司垮掉時
一夕之間 這些企業主從百億身價落到變成過街老鼠時
我學到了吹氣球的學問
我學到如何把資產吹大 同時又不會破掉
唐太宗的國師魏徵曾說:以古為鏡可以知興替 以人為鏡可以明得失
知古以鑒今 前人留下的經驗 自己要懂得去記取教訓

我很慶幸地是 在我大學時間 當大家忙著打bbs忙著玩樂時
我是在學習投資 我天天看財經日報 商業周刊 今周刊等
甚至一份四十元的財訊快報 我也非讀不可
我相信今日你付出愈多 一定會有收獲
幾個月前感動大家的"一碗麵的故事"
小孩父親在訪問中 說出一句話:這時代肯做事那怕沒錢賺!
沒錯 你肯努力那怕會沒有機會!

我一直告訴自己 如果要當個上班族 領固定薪水 要比別人能力好才有賺大錢的機會
我也深知 這時代除非要創業去拼一拼 才有富有機會
但是我捫心自問 我似乎都做不到
不過 我知道我保有一個操盤技巧 可以在市場中撈到錢
我不可否認 理財也是上班族一個致富管道
但是也必須面對現實地告訴自己
沒有財讓你理 要怎麼做到這個目標?

最近 M型社會廣被大家討論
不過 大家說錯了 台灣不是未來會成為M型社會
而是早就變成M型社會
我常在網路上看到一些人在討論年收入多少
在計算每年支出 然後再計算每年可存的金額
沒錯 這是一個非常好的計畫與規劃
但是 有很多未知的假設大家似乎都沒思考過
今天你預計一個月花三萬 你能確定7-11每天以後一個便當都一樣賣50元一個嗎?
你能確定你未來不會有多的支出嗎?

有錢人為什麼會有錢?因為是大家在幫他們賺錢
因為在我們還在跟銀行爭那五折六折的手續費時
他們隨便都只拿一折兩折
當我們還在賺手續費的同時 他們已經開始獲利了
或許這是非常現實與無奈的事
但是你必須承認 這是一個社會上持續的病態!

當我們在思索要投資什麼商品時
他們有銀行最專業的操盤人士 在操作他們的資產
大家還真的幻想抬面上這些基金操盤人可以幫我們做出多好的績效嗎?
我必須真實地跟你說 真正的操盤高手 現在是躲在vip室在幫那些有錢人操盤
你能說什麼? 只能說這個社會真的是現實的 有錢人會更有錢!

給大家一些建議 當你發現你想在市場存活時 先去認真地做好研究
很多人購買基金 會想說差一折購買金額小差不多
因此不願做功課 不願去比價
但是或許在你做比較的同時 你可以多省個300元
有人會看不起這一百元三百元的
但是請記得 我去年十萬元踏入期權市場 就是從 一百兩 百元賺起
有在玩期權的 我衷心建議你們 問問自己現在的手續費多少
我今天寫出這篇文章
其實多少會得罪金融證券業者 因為我說出許多秘辛
但是很多東西 容我不能再說
不要輕忽這五元十元的差價 因為積少成多
大家想一個問題 如果我沒去爭取這些價差
我兩年內成交量二三十萬口 要多花幾百萬
這些錢如果你不省 就是落到券商口袋
但是 不要在我今天這篇文章寫出後
大家馬上跟營業員去議價
因為大家也必須認清事實 有幾分實力喊幾分話
今天你一個月三五口的成交量 跟人家要低價當然不好談
但是如果你有百口實力 那麼就很好談了
很多營業員都是非常無奈 我在此必須幫他們講一些話
我認識一個營業員 都是掛襄理階 一個月薪水只領一萬七
因為他必須養家糊口 所以必須接受這個薪水!

很多東西是非常無奈地 既然你無法改變他 你只好試著去接受他
如同我資產掉千萬 我也必須要接受他
必須要往好的方向去想 因為你失去了財富後 你必須更要去珍惜其他
我短短兩年的經歷 我甚至把關係打進金融界 幫朋友談手續費
幫朋友談房貸 但是我對他們都沒有要求做什麼
因為我知道 有時候要多幫一些人
我有一同學 剛從碩士畢業 現在在人人稱羨的統一工作
不過薪水也是一般水準 一個月領四萬不到 他們家四人在工作
一個月賺十萬不到 卻要養一個房貸
背一個四五百萬房貸要繳 當我有朋友是這樣時
我只能盡我力量 動用我"稍微"有的影響力
幫他跟銀行argue房貸利息
我也幫另一位朋友 要到相當折扣數的海外基金手續費
我想這也是另一種回餽 另一種感恩

在我財富累積的同時 我也常常捐錢給慈善單位
希望可以回饋一些給社會需要的人
因為在我每天看到新聞 有多少人燒炭 多少人家境可憐時
也多了一些憐憫之心 如果今天自己尚有一些能力
也可以多少回饋一點給社會

我相信 這版上現在很多人有家庭壓力
有房貸壓力 有很多經濟壓力
大家也想快速致富 大家也想下輩子過好日子
但是 我也必須告訴大家 有幾分屁股放幾分屁
不是你的市場 不要跑來玩 因為今天你貿然投入
你只是把錢捐給證券商 捐給政府 以及捐給那5%不到的贏家

與其這樣 不如好好把錢存著 好好地去繳房貸 好好地養家糊口
不要看到贏家表面上賺幾十倍 \
真正要看的是 多少人陣亡在這個市場中
他們的財富 是多少人貢獻而成的!

今天 感恩節大餐 先到此為止 一樣一句老話
推文愈多 我會盡量寫愈多 再來思考我下一篇的內容





我的期權日記(三) By Options 2006-11-25 15:11

這幾天很多人問我一些問題 感謝大家的支持 我想趁今天空閒 再多寫點文章
我相信現在在看本文的網友 很多一定是對理財懵懂 希望可以得到一些人的經驗
畢竟現在台灣社會 如果不好好理財規劃 以後結婚養老都是問題
很多人問 現在基金投資該怎麼分配 該買什麼基金
抬面上的基金數百種 我相信你在投資基金前 必須先做一點功課
你要了解全球景氣的概況 你要了解基金投資標的 你要了解基金波動程度
甚至你還必須了解 你買基金的費用以及日後贖回的管理費用

很多表面上手續費便宜的基金 後續要跟你收的是你想像不到
舉例來說 現在抬面上一些a股跟b股基金
也就是前收跟後收手續費型 大家一開始會被b股基金矇騙
認為後收型比較有利 但是假設你打算投資短線 你實際被收的費用會更多
不僅如此 有些後收型基金的配息 是比前收型更差
所以 這些功課是你在投資前必須做的準備
我在前兩篇文章有提到 不要被一些雜七雜八的費用影響到你的獲利
窮人理財的第一步就是要去在意這種些微的差距
因為我自己的經驗就是如此 積沙成塔 我相信大部分富人會有錢
就是因為這些費用的差異 讓他們財富累積速度更快

另外 買基金進出場時點也是重點 你必須了解一年當中通常那幾個月份是低點的機會較大
如果是定期地額型的 當然不必在意
但是如果你進場點掌握好 很容易多賺別人三五個百分比以上
根據我自己統計經驗 國際股市及台股通常年中到中秋這段時間是低點出現的機會較大
一年高點通常出現在年底到年初這段時間
也就是說 在你領完年終後 不必馬上急者進場買基金
可以等個半年再進場 時間點會比較佳

另外談到景氣問題 市場上有這麼一句話 人多的地方不要去
在投資市場 一樣如此 但景氣最高峰時 通長伴隨著股市大漲 暴大量
通常這個時候 就是賣點
大家有興趣翻翻過去年台股每次萬點行情
哪一次不是出現2000億大量呢
因此 暴量非好事 當大家說好時 就必須要小心謹慎
經濟會有循環 不會有永遠都好的產業
五年前 營建景氣最谷底時 華固 興富發的股價只跟雞蛋一樣時
誰會想到現在有五六十元的價位?
誰會想到台北出現了 一坪 百萬的房價?
所以 各行各業一定會有景氣循環
跟著景氣循環買股票　我相信要賺到錢不會是難事
至於有人會問 現在是否是好買點
我認為就要自己去判斷了
因為最近國際股市很多跡象都是出現了我說的頭部跡象
因此 我認為明年可能不會有今年的榮景
或許現在慢慢降低股票比例　會是比較好的一個選擇

對於理財沒有經驗的人 我的建議是先從存錢開始
先減少生活中不必要的浪費
一樣是衣服 為什麼一定要買名牌?
在我賺到千萬時 我手上戴得錶還是戴了好幾年的casio錶
一隻一千元有找
我全部最貴的衣服 沒有一件超過5000元

我相信節省絕對是一個美德
先從小錢省起
因為你必須要時時刻刻告訴自己
沒有財要怎麼理?

理財不是隨便說說而已
這是一個非常長期的一場競爭
你競爭的對象是自己不是別人
畢竟贏你的 太多太多了
台灣人很多人愛名牌
我一樣一句話 有幾分實力花幾分錢
很多年輕人 明明沒錢 卻硬要打腫臉充胖子
這樣會有錢當然不可能

看到此 先算算你扣掉負債還有多少錢
不必去求要有幾千幾百萬財產
如果你現在不欠卡債 恭喜你 你已經在台灣贏過好幾十萬人
如果你現在沒有房貸 恭喜你 你在台灣又贏過好幾百萬人

已經有這樣的成績 難到還要抱怨嗎?
今天先寫到此 有機會再寫





我的期權日記(四) By Options 2006-12-28 01:24

很久沒來此寫文章 今天有空 再來跟大家分享一些心得
今天想跟大家分享的是 投資股票的心態問題
股票市場 要賺到錢的人可能很多 但是期權市場 可能只有一成不到
期權市場是個零和市場 也就是說 輸的人賠得錢會跑到這不到一成的贏家
因此 可想而知的事 你只要是贏家 肯定是賺大錢
我想 很多人看到此 就立志要成為這10%的人
說起來容易 執行起來卻是非常困難
但是我始終相信 只要認真 有付出 肯定也會得到回饋

投資股票 切忌拿投資學的理論當作規臬
大家只要思考一個問題:如果投資學 財務管理有用 那麼那些教投資學的老師
根本不必去教書 直接做股票就好
另外 抬面上的分析師 說穿了只不過是穿著西裝的詐騙集團
如果真像他們天天漲停板 那又何必出來招會員?
我一直深信 唯有自己多努力 多學習 抓得其中奧妙 才是獲利不二法則
股票會漲 一定有他的跡象 會跌 也肯定會露出敗象
只要謹守著操作策略 我相信要賠到大錢 也不容易

台灣這個市場 基本面只能當參考 股價會飆 籌碼面跟消息面會比基本面來得重要
為什麼? 舉個例子給大家
今年dram景氣大好 南科茂德獲利都是大成長 如果要比p/e ration
我相信沒幾檔股票比dram股更低
基本面那麼好 為什麼股價卻漲不動?
今年一檔飆股網龍 從一二十元漲到一百多 但是eps可能都比dram股少
那為什麼它確能漲到百元?

以上這例子說到這 我相信大家知道我要表達什麼了
dram股業績再好 難敵其籌碼面的劣勢
幾檔dram股股本都是四五百億大牛
而台灣目前成交量在一千初億下 怎麼拉得動這些股票?
市場主力大戶 也是想在短期創造高額報酬
因此當然拉一些小股本股票 會比較容易拉
這幾年雖然外資一直大買 但是本土資金外流嚴重
因此一些大股本股票 往往都不是飆漲的標的
只淪為外資操作指數的工具
因此 建議大家 如果想從股票市場短期獲得高額報酬的
一定要先選小股本股票
但是也必須提省大家 報酬與風險是相對的
今天你買這些小股本公司 相對於大股本公司 暴跌的機會也會比較大
因此 投資這些公司 停損點必須要嚴格控制
否則很容易像我們今年的股王宏達電一樣 快速腰斬一半

台灣股票市場 會造成今天的這種原因 不是沒有原因
因為這幾年來 政治因素不斷 因此造成台股過度壓抑
也因此許多資金外流出去 大家寧願投資海外基金 也不願買台股
從融資餘額 更可明顯看出 過去在七八千點水準
融資餘額是比現在多一千億!
另外 這幾年台灣內部的不景氣 加上卡債 信貸等金融因素
造成所謂的M型社會
也就是說 現在的台灣人 已經沒什麼閒錢去投資股票
慶幸的是 還有個外資默默地為台灣這個市場注入活水
不然 今天的台灣股市 肯定會更慘

不過 大家也必須提防 外資所持有的台灣股票 只有少數份是以長期持有的心態來買股票
大部份都是炒短線的對沖基金及避險基金
也就是說 大部分的外資都是跟隨國際股市腳步
買得時候 天天大買 一旦反轉 倒股票的速度 也是超乎想像
今年四五月就是一個例子 四月時 外資天天大買 指數大漲千點
但是五六月 國際股市崩跌 外資也天天大賣 指數也快速跌到起漲點
因此 玩股票的進出場時機 是十分重要的
不然很容易形成紙上富貴 或是賺了指數 賠了股價的窘態

台灣股市有一特性 股價容易暴漲暴跌 只有少數公司適合長期投資
也就是說 大部份的公司 都只適合波段操作
大家想想 有哪些股票持有五年十年以上 不怕賠錢的有哪些?
我想大概就只有台塑四寶 中鋼 鴻海等少數股票
大部份的公司 一買到高點 套到現在都還沒解套
也因此 可看出 唯有具有國際競爭性的公司 才適合長期持有
不幸的是 大部份台灣的上市公司 都是小企業 只能做做代工製造 賺取微笑曲線的bottom而已
幾年前六百元的威剩 八百元的華碩 廣達 買到的人 現在還是套牢
300元的錸德中環 對照今天十元不到的股價 更加殘酷
所以 在踏入股票市場第一個工作先問問自己 是希望穩定報酬還是要快速致富?
如果選擇穩定 那麼就是買台塑中鋼
如果選擇要快速致富 那麼就去找一些小公司 而且千萬不能死抱活抱
不然很容易變成紙上富貴

今天先聊到此 希望有給大家一家啟示!



我的期權日記(五) By Options 2007-01-10 01:34

回來台灣半個月了 暫時美國的課程
當然 手也癢了 繼續回到市場操作
在沒有旁騖下 操作起來也比較順手
或許再度印證 操盤這種事業 一定要認真地看待
把它當一個工作 心無旁騖 那麼要獲利不會是難事

一回到台灣 我第一件做的事 去匯豐銀行開direct帳戶
我始終相信 想賺錢並不是錢自動會送上門
而是你必須花工夫 多做功課 找市場的每一個賺錢的機會
HSBC這個帳戶 我跟行員聊天的結果 他們說中南部很難推
因為老一輩的人很難接受沒有存簿 而且不是每一個人都會上網
但是我相信 會來mobile01的人 每個人都有一定知識水準
所以這種帳戶可以說很容易接受
我不是幫匯豐銀行打廣告
而是這帳戶是目前抬面上所有活存帳戶最好的一個
跨行提款免手續費 約定五個帳戶轉帳免手續費
1.5%利率 如此多的優惠 雖然很多人說自己錢不多 累積的利息效益影響不大
但是 我一直告誡大家 有錢人的財富 都是積沙成塔的
一塊一塊慢慢省 一年也是可以省很多
我目前把期貨保證金出入金帳戶都更改到此帳戶
每天早上轉入保證金 免17元手續費
收盤前再出金 又可多賺一天利息
玩期貨的必須要知道 保證金放在券商戶頭 利息是券商賺走
與其他們賺 我們不如自己賺
機會是自己找來的 而不是錢會自己送上門

再給大家一個例子 去年國泰世華推出幸福達人方案
定期定額滿50筆 完全免收手續費
很多人認為可能撐不到50筆 會提早贖回
所以也沒特別注意
但是 如果大家要單筆買基金 是可以利用此方案
因為它一個月可設定扣3筆 每筆最高可扣10萬
就算之後沒再扣 不滿50筆贖回 它收的手續費是1.5%
請注意 一般股票型基金是3% 也就是說 它是打五折
而五折的手續費 是一般銀行要單筆下百萬以上才能拿到的優惠
也就是說 假如大家多收集一些資訊 無形間可以省下許多手續費
而這些管道 都是公開資訊
而為什麼我知大家卻不知? 我想 唯一原因 就是大家沒我認真
多花點功夫 做點功課 錢自然找上門來

很多人在問 是否有職業操盤人 把操盤當成是自己職業
我相信有很多 包括我 也是如此
目前我一個月平均約兩萬口選擇權成交量
假如沒有獲利 一個月的固定成本就好幾十萬
可能是很多人一年的薪水
並不是鼓勵大家進入這個市場
因為這市場不是每個人都適合
我常跟我朋友聊天說 我今天可以在期貨市場撈到錢
不代表我做其他行業可以賺到錢
每個人有自己專長 大家只要往專精努力就好
因為輕易踏入這個市場 很容易受傷
期權市場 一天的損益可能是三五成以上
如果資金控管不佳 風險控制不當
很容易畢業於這個市場

當大家在羨慕贏家有五倍十倍的獲利時 請先捫心自問
是否可以接受一天50%的損失?
是否這筆投入市場的錢 是閒錢?
是否身後背著房貸 必須養家糊口?
如果是的話 那麼我必須奉勸大家 這個市場不適合你
因為當你有經濟壓力時 一旦虧損 心理的壓力會更加大
這時 你一定無法做出最正確的判斷
也因此 就很容易愈虧愈多
因為 這就是人性

有人說期權市場是個賭場
沒錯 但是它是個合法的賭場
表面看來 就是多與空 勝率50%的一個市場
看起來勝率非常大 但是實際賺到錢的人 卻不到10%
為什麼? 首先 當莊家的政府與收手續費的券商先賺走一筆
沖愈多 他們賺更多 因此 踏入這個市場 就先輸了一些
再則 擁有大資金的主力法人 因為錢多
也因此可以輕易地主導盤勢
盤中上沖下洗 讓大家如同坐雲宵飛車一般
他們掌握大量資訊 擁有大量資金與籌碼 因此獲利的機會自然大了點
看到這裡 大家可能會懷疑 竟然如此 散戶是不是完全沒有機會?
我想 我必須說 散戶唯一的優勢 就是資金少 壓力小
怎麼說?大家想一個問題 當一檔股票主力一進場 少說都是千張萬張
假設股價沒拉個三五成 沒拉出大量 那麼他們千張萬張的股票該怎麼脫手?
所以 這是散戶的優勢 錢少股票少 要出非常好出手
同理 期貨也是一樣 法人一進場都是上千口
如果沒有把握拉個兩三百點 他們上千口的單要怎麼出?

我相信 每個踏入這個市場的人 無非是想賺錢
你想賺錢 主力法人一樣想賺錢
到最後只是互鬥心機 誰猜對了對方在想什麼
誰看透了對方的牌 那麼你就是最後的贏家
期權市場是一個零和市場
有人賠錢 就一定會有人賺錢
老實說 跟賭場沒什麼兩樣
一筆錢挪來挪去 財富重劃分而已
當然 大家都想成為那個贏家 大家都想成為那個收錢的人
但是 如果大家一開始就是這個想法
就是想撈到錢 那麼 賠錢的人是誰?
所以 在未踏入這個市場前
在大家有意踏入這個市場前
請大家先思考這個問題:
到底你的錢是會被重畫分到別人帳戶 還是別人的錢會輕易地入自己帳戶?
假如你對這個問題充滿的疑慮
假如你無法百分百確定最後的結果
假如你無法忍受一天50%的損失
那麼 我只建議你 不要踏入這個市場
把這筆錢拿去買檔基金都比較有勝算
再怎麼不會挑基金 我想有一檔是所有銀行理專共同建議的
坦伯頓成長基金
當然我不是幫他們打廣告 而是這檔基金有五十多年的歷史
平均報酬也是定存好幾倍
當然 也是有風險 不過要他一年賠個10%好像也非常難
既然如此 上班族想投資理財的 買這檔基金就是非常很的標的
也不必再去研究股票 有錢就買 定期定額
長期下來 不賺到錢我也不相信

今天 分享了一些自己投資理財的經驗
總結一句話 那就是想投資理財
要多做點功課 多去找資訊
這些東西都是公開的
我也只是一個小散戶 我沒有內線 沒有上達天聽的皇親國戚
我不敢說我在市場撈了多少錢
但是我敢說的是 我花在這的時間是大家的好幾倍

去年某位期權王贏家在頒獎會上說了這句話:
"要他在大家面前講話比賺錢還難"

聽了這句話 我相信大家心理可能會有無限的羨慕與妒嫉!