歐洲央行行長呼吁建立銀行聯盟

來源:華爾街日報
日期:2012/06/01 09:09

歐洲央行(European Central Bank)行長德拉吉(Mario Draghi)呼吁歐洲政治領導人趕快為歐元區勾劃出一個更長遠的圖景，其中應包括一個銀行聯盟”，以此保護儲戶、並防止銀行破產威脅整個金融系統的“。

德拉吉在歐洲議會(European Parliament)作証時批評各國監管機構為處理本國銀行業的狀況而採取的措施，他表示這些措施大大提高了困難銀行的資本重組成本。

周四，歐洲央行行長德拉吉在布魯塞爾德拉吉以法國-比利時銀行Dexia SA和西班牙銀行Bankia為例說，當監管機構面對銀行需要更多資本的情況時，他們低估了問題，然後又進行第二次、第三次或第四次評估。他說，這是最壞的辦法；雖然大家到最後都作出了正確的選擇，但卻付出了高昂的成本和代價。



歐洲的危機始於兩年半以前的小國希臘，後來席卷愛爾蘭和葡萄牙。和希臘一樣，這兩個國家不得不接受歐元區政府和國際貨幣基金組織(International Monetary Fund)的救助。現在，危機又威脅到西班牙和意大利。德拉吉將這場危機比作“過河”，且河水非常湍急。他說，很多歐元區國家還在河的中央。

歐盟委員會(European Commission)經濟事務專員霍恩(Olli Rehn)周四把歐洲面臨的利害關系說得更加嚴重。他說：我們既需要在歐元區及其成員國當中形成一種真正的穩定文化，同時也需要大大提高遏制危機蔓延、降低成員國借款成本的能力。他說：如果想避免歐元區解體、讓歐元存活並取得成功，那麼我們就得這樣做。

德拉吉說，現在該輪到政府採取必要措施來化解債務危機了，具體做法是夯實財政，並讓歐洲救援基金的資源更容易落到實處。他說：我們可以有很資金，但如果人們拿不到，那就等於沒有。

德拉吉呼吁成立一個銀行聯盟。這個聯盟包括一只用於解決銀行破產問題的歐元區級別基金，一個歐元區級別的存款保險擔保系統，還有一個歐洲級別的、更加集中化的銀行業監管體系。

他提出，歐元區常備救援基金“歐洲穩定機制”(European Stability Mechanism)可用於重組銀行資本。根據章程，歐洲穩定機制只可向政府貸款。這使很多國家的政府在重組銀行資本時，很難不給自身公共財政帶來不可承受的壓力。這個問題在西班牙尤其嚴重。

美國尋求解決歐元區危機的更多舉措倫敦智庫歐洲改革中心(Centre for European Reform)的懷特(Philip Whyte)說﹐德拉吉呼籲歐洲加強融合的提議完全正確。他說﹕歐元區是一個完全運轉失常的貨幣聯盟﹐需要通過改革來實現一個財政上更加集中的聯盟。

過去兩年來﹐歐洲央行一直呼籲在歐元組織機構方面實現巨大突破﹐它在推進各國政府進行改革方面的成效好壞參半。

比如﹐歐洲救助基金面臨越來越大的改革壓力﹐外界呼籲允許救助基金直接向銀行注資。但目前為止﹐還沒有人就這類救助所需附加的具體條件做出明確的說明﹐德國和芬蘭等國家也抵制這一想法。

意大利總理蒙蒂(Mario Monti)強烈批評了德國在歐債危機問題上的立場。蒙蒂週四警告說﹐柏林力推緊縮措施﹐此舉將引發廣泛的反對﹐可能降低歐洲戰勝危機的幾率。他說﹐德國應該做出迅速而深刻的反思﹐在這些問題上有所行動。

歐洲央行面臨來自多個國家政府的更大壓力（尤其是法國和西班牙政府）﹐這些政府要求歐洲央行採取更多措施（比如為歐洲救助基金提供資金或買入西班牙國債以降低收益率）來減輕債務危機。德拉吉回絕了這類要求。他說﹐歐洲央行已經在短時間內做了很多工作﹐包括去年底連續兩次降息﹐發放1萬億歐元（合1.236萬億美元）的三年期貸款﹐並放寬了對抵押品的要求﹐以便使借款人能更容易從歐洲央行獲得資金。

他說﹕歐洲央行能夠填補各國政府在財政領域缺乏行動的空白嗎？答案是“不能”﹐這不在我們的職權範圍內。我們能夠填補結構性改革方面的空白嗎？“不能”。

德拉吉說﹐歐洲央行將繼續向有償債能力的銀行放貸﹐我們將保持這類銀行的流動性額度。

很多分析人士預計﹐歐洲央行將下調官方利率或向銀行提供更多低息貸款﹐以此提振歐元區不斷疲弱的經濟。5月份歐元區年通貨膨脹率降低了0.2個百分點﹐至2.4%﹐這給了歐洲央行刺激經濟的空間。一些經濟學家預計﹐歐洲央行最早將於下週的政策會議上降息﹐其他很多人則預計今年晚些時候可能降息。

德拉吉週四還說﹐5月份歐洲央行常規貸款業務停止向四家希臘銀行放貸。在借助希臘銀行救助基金調整了資本結構後﹐這些銀行已經可以重新向歐洲央行申請貸款。