全球五大央行將協同提供美元流動性

來源:華爾街日報
日期:2011/09/16 07:04

全球五大央行週四計劃通過三次美元流動性招標向歐洲銀行體系注入資金﹐以避免發生新的流動性危機。

歐洲央行(European Central Bank)表示﹐將與美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve, 簡稱Fed)、英國央行(Bank of England)、日本央行(Bank of Japan)和瑞士央行(Swiss National Bank)協同執行三次美元流動性注資操作。

出於對歐洲銀行系統在歐洲債務危機風險敞口過大的擔憂﹐美國貸款機構紛紛停止提供貸款﹐導致該地區美元流動性嚴重短缺﹐而五大央行的舉動有助於解決這一問題。

此次招標計劃主要是為了確保歐洲銀行業獲得美元融資﹐因為數月來私營部門投資者拒絕對現有債務展期。新招標計劃具體操作是銀行向歐洲央行投標獲得美元﹐但Fed的實際交易方為歐洲央行﹐並非投標銀行﹐這就降低了Fed的交易風險。



受此消息影響﹐歐元兌美元和日圓上漲超過1%。

歐洲股市同樣走高﹐法國銀行類股領漲。法國巴黎銀行(BNP Paribas SA, BNP.FR)漲15%﹐法國農業信貸銀行(Credit Agricole SA, ACA.FR)漲8%﹐法國興業銀行(Societe Generale SA, GLE.F)漲7.4%。

法國巴黎銀行和法國興業銀行日前承認﹐經由美國貨幣市場基金獲得美元的融資渠道已經枯竭﹐現已找到替代的美元融資來源。兩家銀行同時還收緊了美元借貸﹐並尋求出售資產以增加資本﹐表明圍繞法國等地區經濟放緩的潛在擔憂正在升溫。

德國國債和英國國債大幅下挫﹐因市場風險偏好受到提振。十二月德國國債期貨跌161點至135.36點﹐十二月英國國債期貨跌145點至128.70點。

Miller Tabak Roberts Securitiesz固定收益策略部門的高級副總裁Adrian Miller表示﹐很顯然歐洲央行正在努力消除市場對歐元區融資能力的疑慮﹐市場也對央行此舉作出了回應﹕避險資產延續早些時候的跌勢﹐而風險資產則在飆升。

歐洲央行表示﹐上述美元流動性招標的期限約為三個月﹐可向銀行系統提供無限資金。整個招標活動將持續到年底﹐將作為歐洲央行現有例行操作的補充。央行表示﹐三次招標的時間分別為10月12日、11月9日和12月7日。

歐洲央行上一次提供3個月期美元流動性招標是在去年5月份。

裕信(UniCredit)駐米蘭的經濟學家Marco Valli表示﹐在歐元區銀行業美元融資趨緊的跡象不斷增加之際﹐這無疑是個好消息。

據摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co.)和CreditSights的研究報告顯示﹐過去一年﹐由於擔心歐洲銀行業在希臘等歐洲經濟體的風險敞口﹐美國貨幣市場基金等機構對其關閉了逾7,000億美元的貸款渠道。

歐洲銀行業因而不得不縮小美元放貸規模﹐並向中東等較遠地區尋求美元資金。

歐洲央行週三表示﹐兩家銀行從該行獲得了5.75億美元資金。這是歐洲央行六個月來僅第二次向歐元區銀行業提供美元資金。但該行沒有透露向其尋求資金的銀行的名稱。

花旗集團(Citigroup)駐紐約的資深外匯策略師Greg Anderson表示﹐五大央行的聯合行動可能足以暫時避免流動性危機。他表示﹐若歐元區遭遇其他重大衝擊﹐這些措施可能會顯得捉襟見肘﹐但年底前的問題或足以應付。

瑞銀(UBS)外匯策略負責人Geoffrey Yu則表示﹐由於歐元區政府遲遲不能達成債務危機解決方案﹐預計歐洲銀行業仍會面臨流動性問題。

他表示﹐上述舉措沒有改變什麼﹔雖說能幫助銀行業應付幾個月﹐但也只是權宜之計。